Advertigo i Aurumaris rozpoczynają proces fuzji

Analiza

W dniu 14 listopada 2026 r. zarząd Advertigo S.A. poinformował o podpisaniu porozumienia o podstawowych warunkach transakcji (Term‑sheet) z Aurumaris sp. z o.o. oraz jej udziałowcami, którzy posiadają prawie 100 % udziałów. Zamiast pierwotnego planu przejęcia 100 % udziałów, strony uzgodniły połączenie spółek w trybie określonym w art. 492 § 1 pkt. 1 k.s.h., czyli przeniesienie całego majątku Aurumaris na Advertigo w zamian za akcje nowej emisji. Po rejestracji połączenia Advertigo przyjmie nazwę Aurumaris S.A. lub inną wskazaną w planie połączenia, a jej akcje będą notowane na rynku NewConnect. Wartość obu podmiotów zostanie wyceniona przez niezależnego biegłego rewidenta, co będzie podstawą ustalenia parytetu wymiany akcji i struktury akcjonariatu. Do 28 lutego 2027 r. ma zostać podpisany plan połączenia, a negocjacje będą prowadzone wyłącznie między stronami do 31 marca 2027 r. Po fuzji nowa spółka skoncentruje się na segmencie detalicznej i profesjonalnej kosmetologii anti‑aging, w tym na technologii mikroigłowej Nano‑Needles® oraz produktach klasy premium, które sprzedawane są zarówno w e‑commerce, jak i w sieci certyfikowanych gabinetów kosmetologicznych.

Kontekst i Tło

Fuzja Advertigo i Aurumaris może stworzyć jednego z największych polskich graczy w segmencie kosmetyków premium, co wzmocni pozycję Polski na rynku NewConnect i przyciągnie inwestorów zainteresowanych sektorem anti‑aging. Przejście od modelu przejęcia do połączenia wskazuje na dążenie do synergii operacyjnych i zachowania marki Aurumaris, co może przyspieszyć rozwój innowacyjnych produktów, takich jak Nano‑Needles®. Transparentny proces wyceny i due diligence podnosi wiarygodność transakcji, a wyłączność negocjacyjna do marca 2027 r. ogranicza ryzyko konkurencyjnych ofert. W dłuższej perspektywie połączenie może przyczynić się do zwiększenia eksportu polskich kosmetyków premium oraz wzmocnienia kompetencji edukacyjnych w branży kosmetologicznej.

Komentarz Redakcji

Fuzja dwóch firm kosmetycznych to nie tylko połączenie bilansów, ale strategiczny ruch, który może przedefiniować polski rynek premium i przyciągnąć kapitał zagraniczny.