BIZNES

Jak 25‑letni Nick Leeson doprowadził do upadku 233‑letniego Barings

Analiza

W 1992 roku młody trader Nick Leeson, mając 25 lat i niewielkie doświadczenie, objął kierownictwem singapurski oddział Barings Bank, jednego z najstarszych brytyjskich banków handlowych. W ramach codziennej rozliczeniowej praktyki wykorzystywał tajne konto oznaczone numerem 88888, które miało służyć jedynie do korekt drobnych różnic kursowych. Pierwszy błąd – strata około 10 tys. funtów – został ukryty, a kolejne pomyłki rosły, aż we wrześniu 1992 r. na koncie znalazło się już pięć milionów dolarów strat. Dzięki manipulacjom i podwajaniu stawek Leeson zwiększał pozycje, licząc na odrobienie strat, co doprowadziło do kolejnych strat i konieczności pozyskiwania dodatkowych środków z Londynu. Bank, którego kapitał własny wynosił ok. 250 mln funtów, wypłacił do Singapuru łącznie 650 mln funtów, przekraczając ustawowy limit 20 % kapitału aż trzynaście razy. W 1995 r. po odmowie dalszego finansowania, Barings wyemitował obligacje o wartości 100 mln funtów, które również trafiły na konto 88888. Gdy w lutym 1995 r. straty ujawniły się w wysokości 1,2 mld dolarów, bank nie był w stanie kontynuować działalności i ogłosił upadłość, a Leeson uciekł z Singapuru, by później zostać zatrzymanym we Frankfurcie.

Kontekst i Tło

Upadek Barings ukazał, jak brak skutecznych mechanizmów kontroli ryzyka i koncentracja władzy decyzyjnej w rękach jednego tradera mogą doprowadzić do katastrofy finansowej. Przekroczenie limitu finansowania o ponad dwanaście razy oraz nieodpowiedzialne wykorzystywanie tajnego konta pokazały słabości systemów nadzoru w latach 90. XX wieku, co później przyczyniło się do wprowadzenia bardziej rygorystycznych regulacji, takich jak zasady Basel. Dla współczesnych instytucji finansowych historia Barings jest przestrogą, że technologia nie zastąpi ludzkiej czujności i transparentności w zarządzaniu ryzykiem.

Komentarz Redakcji

Barings pokazał, że nawet najstarsze instytucje nie są odporne na jedną osobę z nadmierną ambicją i słabą kontrolą – lekcja, której nie można ignorować.