BIZNES

PragmaGO uruchamia drugą w 2026 emisję obligacji o wartości do 100 mln zł

Analiza

PragmaGO, spółka faktoringowo‑pożyczkowa, ogłosiła nową emisję obligacji serii F1 o nominalnej wartości 70 mln zł, z możliwością zwiększenia do 100 mln zł. Oprocentowanie w pierwszym okresie ma wynieść 7,36 % oraz marżę nie niższą niż 3,45 punktu procentowego, ustalaną w dniu przydziału, w przedziale 3,45‑3,95 % ponad WIBOR 3M. Zapisy trwają do 17 listopada i można je składać przez platformy DM BDM, DM BOŚ, Michael/Ström DM oraz Noble Securities. Netto ze sprzedaży obligacji zostanie przeznaczone na refinansowanie zadłużenia, pokrycie bieżących kosztów, rozwój infrastruktury informatycznej oraz akwizycję podmiotów z sektora finansowego. Przydział papierów planowany jest na 19 listopada, a emisja ma nastąpić 26 listopada, po czym obligacje trafią do obrotu na rynek Catalyst w grudniu. Wcześniej w 2026 roku PragmaGO już uplasowała jedną emisję, której środki wykorzystano do przedterminowego wykupu czterech droższych serii obligacji, co poprawiło profil zapadalności długu i obniżyło koszty finansowania, jak podkreślił wiceprezes Jacek Obrocki.

Kontekst i Tło

Nowa emisja pozwoli PragmaGO na dalsze umocnienie struktury kapitałowej i zmniejszenie kosztów obsługi długu, co jest istotne w kontekście rosnących wymogów płynności w sektorze faktoringowo‑pożyczkowym. Zwiększona marża powyżej WIBOR 3M może przyciągnąć inwestorów poszukujących wyższych stóp zwrotu w warunkach umiarkowanej inflacji. Przeznaczenie środków na rozwój infrastruktury informatycznej i akwizycje może wzmocnić pozycję firmy na rynku usług finansowych, zwiększając jej konkurencyjność. Wejście obligacji na rynek Catalyst umożliwi szerszy dostęp do kapitału oraz zwiększy przejrzystość oferty dla inwestorów instytucjonalnych.

Komentarz Redakcji

PragmaGO nie tylko podnosi koszty długu, ale i inwestuje w technologię – krok, który może zmienić układ sił w sektorze finansowym.